社保基金持仓路线图出炉“双创板块”受青睐

上市公司半年报披露收官，社保基金最新持仓情况浮出水面。Wind数据显示，截至8月30日18时，已有546家上市公司半年报前十大流通股东名单中出现社保基金的身影，合计持仓市值为3055.64亿元。“双创板块”备受社保基金青睐。截至二季度末，社保基金持股比例增加排名前十公司中，“双创板块”占9家。多家“双创板块”公司获3个或以上社保基金组合同时持有。

市场人士认为，从持仓路线图看，社保基金在践行长期投资、价值投资、稳健投资理念的同时，也正在更好服务高质量发展、支持科技创新、实现资产保值增值等方面加力，助力熨平资本市场短期波动。

积极参与“双创板块”投资

上半年，社保基金积极参与科创板、创业板投资，通过资本市场为实体经济赋能，支持科技创新。

截至二季度末，社保基金持股比例增加排名前十公司中，科创板、创业板公司占9家，分别为容知日新、科拓生物、瑞丰新材、维峰电子、晶品特装、键凯科技、中科星图、海泰新光、美腾科技。

上半年，社保基金新增持股票170只，其中对伊利股份、金山办公、菲利华的持股市值排名前三，均超5亿元。在持股市值排名前三公司中，“双创板块”占两家。

从持股机构数看，通过梳理上述546家公司半年报前十大流通股东名单可以发现，创业板上市公司我武生物获4个社保基金组合同时持有。另有16家公司获3个社保基金组合同时持有，普利制药、联赢激光等“双创板块”个股现身其中。

“以社保基金为代表的长期资金，在受益于中国经济高速增长的同时，将通过投资实践有力支持实体经济发展，并实现长期资金保值增值。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林说。

社保基金会近期表示，将聚焦服务实体经济和支持科技创新，按照市场化原则加大投资力度，助力加快现代化产业体系建设，在融入和服务国家战略中更好实现保值增值。

传递价值投资理念

除聚焦服务实体经济和支持科技创新外，仔细观察持仓情况不难发现，社保基金把发现和实现投资价值作为重要理念，向资本市场传递价值投资理念，进一步优化市场生态。

从行业板块看，社保基金在非银金融、国防军工、建筑材料、家用电器、公用事业等领域的持仓市值增幅居前。上述行业板块业绩增长较为稳健。

从新增持个股看，多数公司实现营收与净利润双增长。如，菲利华上半年实现营业收入10.23亿元，同比增长19.58%；净利润为2.87亿元，同比增长14.65%。再如，上半年金山办公营收与净利润实现双增长。其中，营业收入为21.72亿元，同比增长21.25%；净利润为5.99亿元，同比增长15.32%。

从持股市值来看，截至二季度末，社保基金持股市值超过百亿元的个股有3只，分别为农业银行、中国人保、交通银行。持股市值排名居前个股多为业绩增长稳健的行业龙头。

“以社保基金为代表的长期资金聚焦盈利能力稳定、有技术壁垒、估值合理等多重优势的上市公司。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示。

市场预期，随着中长期资金入市政策环境持续改善，社保基金投资A股力度将进一步加大。“中长期资金持股占比不足6%，远低于境外成熟市场普遍超过20%的水平。”证监会有关负责人8月18日表示，未来在引入更多中长期资金方面，重点营造有利于中长期资金入市的政策环境，具体措施包括支持全国社保基金、基本养老保险基金、年金基金扩大资本市场投资范围等。

此外，证监会于8月24日召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会，并表示将促进资本市场与中长期资金良性互动。证监会表示，在国内经济转型升级、金融市场改革深入推进、长期利率中枢下移的新形势下，养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时。