光伏组件厂商排位再洗牌海外市场成为亮点

伴随着光伏行业上市公司披露半年报，今年上半年全球组件出货量也浮出水面，前四名已经出炉晶科能源以18.21GW左右的出货量排名第一，天合光能和龙基绿色能源紧随其后，两者差距很小，金高科技排名第四

2020年和2021年，隆基绿色能源出货量继续排名第一但今年一季度，晶科能源重回第一的位置，隆基则降至第四当时，排名第二和第三的天合光能与金高科技展开了激烈的竞争上半年组件出货的座次又重新安排了晶科，天河，隆基的出货量都超过了18GW，金高则下降到了第四位

四大零部件厂商半年报透露出的一个共同趋势是，行业整合产能扩张正在持续推进，各厂商都制定了庞大的产能目标荆轲甚至直言，垂直整合能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力，这似乎是行业整合与专业化路径孰优孰劣之争的结论此外，一线厂商在推进一体化布局的同时，也在同步扩大N型产能可以预计，N型产品出货量占比将稳步提升

海外市场贡献很大。

四大厂商有一个共同点就是海外市场贡献了很大份额例如，今年上半年，金高技术组件的海外发货量约占67%公司表示，在稳定中国，欧洲，美国，日本等主要光伏市场的同时，将积极布局东南亚，澳洲，中美洲，南美洲，中东等新兴市场

京奥在业绩说明会上表示，从第三季度开始，海外组件的交货价格正在逐步上涨最近新签分销单价格有上升趋势，大项目尤其是长期项目会和客户有一个讨论过程从区域需求来看，国外还是略强于国内比如一些传统的成熟市场，需求旺盛，价格接受度相对较高

上半年水晶能源组件出货目的地显示，欧洲市场占比最高，中国，亚太，新兴市场均有较高贡献在欧洲市场，公司N型虎牌Neo系列组件产品实现了大量订单和高溢价水平，在中国市场，公司在重点发展和开拓分布式市场的同时，布局大型基地项目，实现出货量的快速增长，在拉美，印度等市场，公司抓住市场轮动的机遇，通过领先布局实现快速增长

今年海外市场的一个重要变量是美国去年6月起，美国发布WRO，延长对太阳能电池和组件产品征收201项关税，并对东南亚四国光伏产品进行反规避调查此外，印度还从今年第二季度开始提高进口零部件和电池产品的关税，以减少进口，促进本土制造业

龙鲁能表示，上半年美国市场受WRO和反规避调查影响，在港仓储等费用增加较多，为了应对这些变化，该公司将销售重点转移到欧洲等其他重要市场凭借长期积累的产品和服务，品牌知名度和渠道布局，保持了良好的竞争力，海外业务基本稳定

至于海外需求的可持续性，由于第四季度假期集中等因素，市场对欧洲市场在传统淡季的表现感到担忧对此，京奥认为，今年欧洲出现寒冬的可能性很大，会出现天然气供应短缺，电价过高目前来看，今年第四季度欧洲的需求会好于往年

和集成n型扩展。

同步实现

在半年报中，不少厂商都提到了今明两年全球组件需求的预测，光伏依然保持较高增速天合光能判断，2022年新增装机容量约280~300GW，欧洲光伏产品需求将因俄乌战争而大幅增长，预计2023年将安装380~400GW，增长30%

金高表示，根据第三方数据，明年行业需求在330GW至340GW左右，但公司认为仍有向上修正的可能预计可能性在350 GW—400 GW之间，希望市场份额保持稳定增长

面对潜在的市场需求，一体化产能布局正成为越来越多厂商的选择晶科能源明确表示，垂直整合能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力年初投产的16GW大尺寸拓普康电池产能在二季度全面投产，合肥二期8GW电池产能投产，尖山二期11GW电池产能也在建设中

在一线光伏厂商布局整合的大背景下，N型产能是此次布局的另一大亮点其实说到下一代电池技术的选择，除了隆基，其他三家公司一致选择拓普康

按照京奥科技的说法，目前拓普康已经比较成熟，公司在研发方面投入很大，另外2~3年有可能量产异质结，公司的异质结中试线也已经投产，钙钛矿，IBC等技术一直有技术储备天河的情况也差不多公司表示，经过综合比较，拓普康是当前时期的最佳技术方案

京奥表示，到2023年底，公司计划拥有27GW的N型电池产能结合具体投产时间节点和市场对新产品的需求，初步预计2023年N型组件约占出货目标的1/3此外，与现有的P型产品相比，N型产品预计有1分钱左右的溢价，成本略高盈利水平取决于整个行业的走势

面对整合和N型扩产的需求，一线企业普遍加大了再融资力度在披露半年报的同时，金高科技公布了可转债发行预案，拟募集资金不超过100亿元，用于包头20GW拉晶切片项目，曲靖10GW高效电池及5GW高效模组项目和扬州10GW高效电池项目公司表示，这将有助于确立大尺寸N型产品产业化发展的领先地位

天合光能也在推进可转债的发行，拟融资88.9亿元，已获上交所受理募集资金将用于公司年产35GW直拉单晶项目，补充流动资金和偿还银行贷款，以建设一定比例的上游产能，促进N型技术路线的推广和整体提升晶科能源也更新了可转债发行计划公司拟募集资金100亿元，将投资于年产11GW电池生产线和20GW拉棒切棒项目一期10GW建设项目

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