热捧预制菜龙头！半年浮盈超20%

今年3月，安靖食品的增持受到公募、保险资金、券商、QFII等机构的欢迎。

9月13日，安井食品迎来了定增股的解禁。虽然之前溢价有所增加，但参与增持的19家机构在计算期间分红后，仍有可观的浮盈。如安联环球投资新加坡有限公司账面浮盈高达1.18亿元。

保费上涨仍受市场追捧

今年3月9日，安井食品公布了《非公开发行股票发行情况报告书》，确定发行价格为116.08元/股，发行数量为4888.49万股，募集资金总额约为56.75亿元。

这一定增受到市场好评，最终定增目标确定为19。

在公募基金中，招商基金、弘德基金、嘉实基金、财通基金、郭芙基金、南方基金、中欧基金、华安基金均为公募配置。其中招商基金获金额最大，为4.25亿元，弘德基金获4.12亿元。

QFII/RQFII方面，安联环球投资新加坡有限公司获配5.3亿元，是本次增持中获配最多的股东。瑞银集团(UBS Group AG)获得3.04亿元人民币，摩根大通证券获得2.4亿元人民币。

此外，国泰君安、中泰资管、财通资管等证券公司均有配置，大家资管、天安人寿等保险资金的部分产品也有配置。

截至最新收盘日，计算期间分红后，本次定增浮动利润率约为22%。其中安联环球投资新加坡有限公司浮盈1.18亿元，招商基金浮盈9359万元，瑞银集团AG浮盈6688万元。

对于募集资金用途，安井食品表示，资金将用于新基地建设及老基地扩建项目、老基地技术升级项目、安井食品信息系统项目、品牌形象及配套营销服务体系建设项目及补充流动资金等。

继续添加预煮蔬菜业务。

近年来，烹饪省时省力的预制菜肴成为许多家庭聚会餐桌上的新菜。安井食品在预制菜网点，主要品牌有安井、冻品先生、安井厨房，2022年上半年表现良好。

其2022年半年报显示，安井食品的营收和净利润均实现了30%以上的高增长。今年上半年，安井食品实现营业收入约52.75亿元，同比增长35.47%；归属于上市公司股东的净利润约4.53亿元，同比增长30.35%。

安食品表示，随着餐饮企业降本增效的迫切需求、家庭消费者对健康便捷食品的需求以及不断增加的消费场景，市场对熟食的接受度不断提高。预制食品行业进入快速增长期，产品形式更加多样化。

安井食品继续增加其熟食业务。今年上半年，安井食品的菜肴产品营业收入同比增长185.33%至13.9亿元，贡献收入仅次于16.24亿元的鱼糜产品。同时，食品类同比涨幅为产品分类最高。

安食品表示，公司按照“三向发展、全渠道发展”的经营战略和“BC兼顾、全渠道发展”的渠道战略组合模式，全面提升全渠道大单品竞争力，不断提升速冻食品市场份额。

预制蔬菜产业生产的集中扩张

上市公司为了赶风口纷纷加码，预制蔬菜行业进入高速增长期。今年上半年，多家食品公司半年报表现亮眼，部分公司还发布了增加产能的计划。

得利斯在熟食业务上的布局备受市场关注。8月20日，德力斯披露了2022年半年报。报告期内，公司实现营业收入14.04亿元，同比下降12.45%，净利润4875.25万元，同比上升122.25%。半年报显示，2022年上半年，德力斯预制蔬菜业务实现营收约3.05亿元，同比增长44.86%。

广州酒家今年上半年实现营收14.24亿元，同比增长15.54%；归母净利润0.54亿元，同比增长45.33%。首创证券认为，广州酒家通过“美食+餐饮”的双轮驱动，实现了营收的快速增长。食品板块方面，上半年月饼和速冻产品收入分别为0.45亿元和5.28亿元，同比增长21.68%和30.25%。同时，公司速冻产能释放，渠道拓展力度加大，导致速冻产品收入快速增长。

今年上半年，春雪的熟食业务也有很高的增长。今年上半年，春雪食品实现营业收入11.23亿元，同比增长13.55%，净利润4269.78万元，同比增长12.57%。

风口之下，调理菜的产能在不断扩大。8月19日，国联水产发布公告称，公司拟募资不超过10亿元，主要用于扩大预制蔬菜产能。公司募集资金投资项目建成投产后，将新增2.4万吨预制鱼虾菜肴、1.53万吨小龙虾和2.97万吨深加工鱼产品的产能。

快递巨头顺丰控股也在全面布局预制蔬菜产业。2022年8月31日，在顺丰预包装蔬菜行业解决方案推介会上，顺丰推出了预包装蔬菜行业供应链解决方案。通过构建“三位一体”的解决方案，打通了预包装蔬菜行业的全链路，为预包装蔬菜企业提供从线上业务到线下场景的供应链解决方案。

国联证券近期的研究报告认为，我国预制蔬菜行业处于发展初期，多因素共振驱动行业快速增长。预计到2030年，中国装配式蔬菜市场规模有望达到6749亿元，年复合增长率超过10%。

9月13日至16日，a股市场共有51家公司解禁。按最新收盘价计算，总流通市值为435.23亿元。其中，解禁市值排名前五的公司分别是振华新材、安井食品(68.89亿元)、威远股份(61.19亿元)、卫兰医药(39.43亿元)、GCL能科(38.54亿元)。